Au Liban, les gens ont tout de suite décidé de garder l'argent chez eux et les ventes de coffre-forts ont augmenté de 60% en l'espace d'une semaine.

Et pour ajouter à la panique, les banques ont suspendu leurs services de banque en ligne, ainsi que les retraits aux DABs, forçant les gens à aller dans leur agence pour mendier un peu de cash afin de payer le loyer par exemple ou les traites de la voiture. (ci-dessous l'humour cynique de la Banque Centrale du Liban qui n'a même pas osé parler des problèmes sur son site !)

Pire du pire: les clients ne peuvent même pas retirer des... livres libanaises au distributeur !!!!

Et depuis vendredi, les Libanais sont persuadés que leur dépôts seront amputés pour... SAUVER LES BANQUES !

!!!

Qui aurait imaginé lire une chose pareille à propos de Beyrouth voici encore 1 an ????

Comme d'habitude avec les banques, quand il y a des profits, c'est privé, mais quand il y a des pertes, elles se récupèrent sur les comptes des clients.

La Syrie a donc opté pour une devise faible et flottante avec une politique protectionniste, très à la mode à l'époque pour favoriser leur agriculture, leurs industries, etc.

Au Liban, la politique adoptée fut exactement l'inverse! Parce que le Liban c'est d'abord Beyrouth, les ports, les banques et l'import-export. Les marchands libanais qui contrôlaient les activités commerciales de banque, de distribution, etc., aussi bien en Syrie qu'au Liban, ont voulu (dans le sens de leurs intérêts donc) une monnaie forte pour favoriser les importations, stabiliser les banques, bref s'enrichir. Les différentes négociations n'ont pas abouti entre les deux pays et c'est là qu'eut lieu la rupture de l'union monétaire libano-syrienne.

Pour renforcer leur monnaie, les Libanais se sont mis à acheter de l'or ce qui veut dire disposer d'excédents budgétaires chaque année. Avec ces excédents ils allaient à la Banque de Syrie et du Liban (donc Paribas) acheter des lingots d'or, systématiquement, année après année. Les Libanais ont ainsi acheté des lingots d'or tout le temps et cela a duré jusqu'en 1971.

C'était une politique excessivement cohérente liée à un choix de société. Vouloir des excédents signifie avoir un État très peu interventionniste. Il y avait une armée juste symbolique, et pas d'université par exemple. Sinon il n'y aurait pas eu d'excédents... L'Université du Liban est née à la fin des années 60, début 70, parce qu'il y a eu des manifestations massives ici. Le Liban a poursuivi cette politique d'État faible... C'était un choix...

Sachez qu'à l'époque il fallait 5 dollars pour 1 livre libanaise, et en 1972 il fallait 2,5 dollars pour obtenir 1 livre libanaise...

La livre a gagné sur le dollar à cause de cette politique. C'était un choix qui a duré 25 ans et c'est comme cela qu'on a accumulé de l'or.

Et justement, la guerre civile a été facilitée par la faiblesse de l'État: les chefs de milices étaient essentiellement des migrants ruraux qui ont frappé à la porte de la bourgeoise beyroutine commerçante, et, face au refus d'intégration pour qu'ils aient des postes, cela les a poussés à la contestation violente.

Je vous résume: la guerre civile a été UNE des conséquences de cette politique libérale, en place depuis les années 40. La guerre a provoqué un chamboulement complet et c'est une autre classe sociale qui a alors pris le pouvoir. Et il y eut une inversion TOTALE de politique, qui a été réalisée au début des années 90. (note PJ: les Libanais considèrent que la guerre civile a duré de 1975 à 1990)

P. J. Après la sortie américaine du standard or en 1971, Beyrouth est devenue "la" place centrale de l'or. La CIA avait même racheté le Casino de Beyrouth en sous-main pour le détruire, parce que le Liban faisait trop de concurrence au dollar et que les billets étaient échangeable contre des lingots... Il y a un lien entre Nixon 1971 et 1975 qui marque le début de la guerre civile au Liban ?

C. N.: Beyrouth était devenue l'un des marchés principaux de l'or du fait de cette politique et de la liberté de mouvement des capitaux. La norme en France et ailleurs à l'époque était les contrôles de capitaux alors que le Liban, dès les années 40, c'était précisément la liberté de mouvement des capitaux. Et donc de l'or.

Cela provient du choix politique dont on vient de parler. Mais la guerre a changé les choses: la livre libanaise a tenu bon jusqu'en 1984 mais le change positif par rapport au dollar a été perdu.

En revanche de 1984 jusqu'en 1990 ce fut la dégringolade: il fallait 800 livres pour obtenir 1 dollar. Et de ce fait il y a eu une substitution. C'est là où le dollar s'est imposé naturellement dans les transactions.

Cela colle au moment où toutes les Milices communautaires se sont constituées pour faire leur mini-Etat. Cela s'est organisé en profondeur en réaction à une inflation galopante. Il n'y avait plus d'unité de mesure pour les gens.

Pourquoi le dollar et pas le mark ou le franc?

Pour une raison toute simple, à partir de 1973 avec la flambée des prix du pétrole, les transferts sont tous passés en dollars. Ensuite beaucoup de Libanais ont émigré vers le Golfe et ont envoyé de l'argent, des dollars, à leurs proches. Ajoutez l'inflation, et cela s'est fait naturellement. Personne n'a pris de décision en ce sens... aucun banquier central, aucun politicien.

P. J. Les Américains ont tout fait pour empêcher le Liban de devenir la place financière de l'or au Moyen- Orient.. .

C. N.: Je ne vais pas nier que les Américains ont commencé à grincer des dents à la fin des années 60 et cela s'est accentué au fil des ans. Mais les pressions des Américains pour empêcher l'or étaient déjà là bien avant, d'ailleurs 1971 en est la conséquence. Ils ont tout fait pour freiner et pas contre le Liban seulement.

En 71 il y a deux choses: n'oubliez pas qu'en 1967 le Canal de Suez a été fermé et que l'activité du port de Beyrouth a acquis une importance inimaginable avant. Tout passait par Beyrouth, il y eut un essor incroyable, sans parler du boom pétrolier de 1973. En 75 quand la guerre civile est arrivée, Beyrouth vivait une période de folie. Donc l'or n'a pas été déterminant. Des millions se sont déversés dans le port.

La monnaie c'est avant tout une unité de compte. Donc aujourd'hui au Liban le dollar est la monnaie de fait, la livre n'est utilisée que pour les petites transactions, le pain, l'essence, etc. Mais pour acheter une voiture, un terrain, les Libanais parlent en dollars.

P. J. Quelles conséquences jusqu'à la situation actuelle ?

C. N.: En 1984, pendant la guerre, le parlement -constitué de gens élus en 1972, donc des personnes de l'ancien "régime"- voyant l'inflation, l'effondrement de la livre et les milices prendre le contrôle du territoire a eu une réaction de conservation et les parlementaires ont voté une loi interdisant toute forme d'utilisation de l'or, de le céder, de l'hypothéquer, etc. Ils ont gelé l'or. Il faut dire qu'en 1964 on a créé la Banque Centrale du Liban et l'État lui a confié son or. Cet or n'appartient pas à la BCL mais bien à l'État. Raison pour laquelle dans la loi pour la BCL ils ont prévu que tout bénéfice réalisé sur la cession de l'or, 80% devaient être reversés à L'État. Les gens de cet ancien régime ont figé l'or et on se retrouve aujourd'hui...

P. J. Avec l'un des pires déficits de la planète...

C. N.: En 1990 les chefs de milice ont pris le pouvoir, alliés via l'accord régional parrainé par les Américains, un condominium syrio-saudi-américain ,qui s'est traduit par l'accord des chefs de milice et Hariri qui était le représentant des Saoudiens... Et des milices pro-syriennes faisant partie du club. Mais cela n'a strictement rien à voir en terme de structure ou de classes sociales comme avant avec la bourgeoise marchande de Beyrouth francophone etc. Il y a eu un changement de régime en 1990.

Et ils ont opté pour une politique fiscale, monétaire et sociale expansive qui n'a rien à voir avec celle qui prévalait avant: il leur fallait placer leurs copains, on dépense à tout va, et l'État est structurellement déficitaire... Et les gens était contents parce que les Saoudiens et Hariri étaient là, et qu'on allait gagner de l'argent etc. Cette politique est antithétique à celle qui prévalait avant.

P. J. A la fin de la guerre civile le déficit était de 3 milliards de dollars...

C. N.: Malgré la guerre !

P. J. Et aujourd'hui elle atteint les 90 milliards de dollars...

C. N.: Cette perspective historique a remis les choses en place... Et c'est justement ce système politique et monétaire actuel qui s'est effondré fin décembre 2019.

P. J. Est-ce qu'en revenant à cette politique précédente le Liban pourrait se remettre du chaos bancaire qui règne aujourd'hui dans le pays?

C. N.: Pas évident quand vous avez 30 années de politique de gaspillage! Cela créé des effets irréversibles, ce n'est pas quelque chose que vous pouvez changer du jour au lendemain, les comportements, les allocations de ressources, etc. Vous n'inversez pas une situation aussi enracinée. C'est un vrai défi. Perpétuer cette politique des Milices est impossible.

P. J. La crise financière actuelle en Europe a accéléré la démise du système bancaire libanais ?

C. N.: Ce qui donne une importance à ce qui se passe ici au Liban à vos lecteurs français, c'est que nous vivons une situation caricaturale, une forme extrême de ce qui se passe dans le monde.

La financiarisation du monde dont vous décrivez les effets, au Liban est un cas EXTRÊME de financiarisation, jusqu'au bout.

La question des déplacements, des immigrés, de migrants, etc. qui anime la scène française, nous, nous l'avons vécue aussi de manière EXTRÊME, que ce soit l'immigration des étrangers ou l'émigration des Libanais.

Nous sommes un cas extrême. Le sentiment d'identité, l'Islam, au Liban c'est poussé à l'extrême. Nous sommes un laboratoire de ce que les gens vivent ou vont vivre chez eux.

P. J. Imaginez que vous prenez la tête de l'État, vous envisagez de remettre en place la première politique monétaire libanaise (avec ses excédents transformés en lingots) ?

C. N.: Impossible de passer de cet État-ci à un État fonctionnant au "laissez faire". Il y a une transition à effectuer.

Nous assistons à la fin d'un régime où tous les ans nous avons enregistré un déficit de notre balance courante, en moyenne 25% du PIB, et on finançait cela sans problème avec l'attraction de capitaux.

On s'est retrouvé EXACTEMENT dans la position d'un pays pétrolier qui arrive à la fin de ses réserves mais qui a accumulé des capitaux, sauf qu'ici au Liban nous n'avons accumulé que des dettes publiques, privées, bancaires, etc.

Nous parlons de montants colossaux genre 240 milliards de dollars sur 30 ans qui ont été injectés et amplifiés par l'effet multiplicateur de crédit comme demande domestique.

C'est gigantesque. Tout le Plan Marshall pour l'Europe exprimé en dollars d'aujourd'hui représente moins que l'afflux de capitaux que le Liban a engrangés durant cette période. Ces fonds ont financé un mode de consommation luxueux que tout le monde peut voir en arrivant ici. (note: ci dessous les Terrasses de Beyrouth, immeuble ultra luxe et magnifique folie architecturale trônant à côté du non moins luxueux Phenicia Hôtel dont la seule rénovation a coûté 200 millions de dollars !)

Et c'est ça qui s'est effondré, avec le passif qui reste là. Avec un pays pétrolier vous n'auriez pas eu de passif, vous auriez épuisé vos ressources, point. Alors gérer ça...

P. J. Quel est l'avenir du Liban selon vous ?

C. N.: La perte de revenus en flux (les revenus des gens quels qu'ils soient) et en stock (valorisation de leurs actifs financiers et immobiliers)... Ils ont subi des pertes énormes. C'est un choc foudroyant.

C'est beaucoup plus fort que ce qui s'est passé à Chypre.

Quand vous avez ça, vous avez une baisse gigantesque des revenus de consommation et cela a un effet immédiat, alors que la baisse des coûts (et les effets que cela peut avoir sur une augmentation de l'investissement et de la production) eux, ne sont pas immédiats, ils sont plus longs à réaliser. Donc, pour une transition économique et politique permettant de remettre le pays sur les rails, il faut une EMIGRATION MASSIVE en réponse à cette baisse brutale de revenus.

P. J. Comme la Grèce ?

C. N.: Plus que la Grèce. Là bas c'est dramatique, mais ici au Liban ça sera pire. Le passif des banques est énorme... Les dépôts (3 ou 3,5 fois le PIB) dans les banques appartiennent essentiellement aux Libanais ... La dette libanaise est interne. La dette publique c'est la contre-partie partielle des ces fonds là. C'est gigantesque.

Face à cela l'ajustement spontané le plus probable -et on en voit déjà les conséquences- c'est une émigrations massive.

Tous ceux qui peuvent partir émigreront. Les milliardaires s'en fichent et les plus pauvres ne pourront pas bouger, donc ceux qui partiront seront ceux qui estimeront avoir des compétences professionnelles suffisantes pour trouver du travail ailleurs à l'étranger. Et comme le Liban est petit, cette émigration est absorbable. Si ces gens émigrent et que c'est eux qui consomment le plus de produits importés, eh bien c'est ça qui va réduire le déficit extérieur. Le souci avec ça est que toute une société s'effondre et on rentre dans un modèle qui n'a rien à voir avec ce qu'on connaît...

Ce n'est pas que réduire l'échelle de la dette... Notre mouvement politique propose cette gestion de la transition.

On a eu des phases au Liban: phases 1940, 1960, 1980, une période d'ajustement 1990, nouvelle phase 1990-2020 et là nous sommes à un tournant historique du même ordre.

P. J. Le Liban va faire un défaut de paiement ?

C. N.: Mais il vient de faire un défaut de paiement sur les dépôts bancaires! C'est déjà le cas... C'est un choix technique auquel il faut faire face: est-il judicieux d'assurer d'abord l'approvisionnement de tout ce qui est nécessaire au pays (pétrole, énergie, nourriture) s'il ne vous reste que 1 milliard de dollars ou bien honorer les paiements de nos Eurobonds. Pas un choix agréable...

La réponse n'est pas évidente, cependant les banques ont DÉJÀ FAIT DÉFAUT, mais on le cache, on se le cache. C'est gros comme une montagne...

P. J. La presse ne veut pas le mettre à la une... il y a une sorte de honte. Vous pensez à un rôle dans ce nouveau gouvernement (note: en cours de tentative de constitution) ?

C. N.: Non, ce gouvernement, quel qu'il soit, ne peut pas gérer la situation, c'est un changement de régime qu'il faut maintenant.

P. J. Il y aura des élections prochainement du coup ?

C. N.: Non... Ce dont nous parlons se mesure EN SEMAINES, pas en années.

P. J. Combien de temps avant l'arrêt total du système bancaire selon vous ?

C. N.: Questions de semaines, pas de mois, ni d'années, ça va être très court. Les banques ont: 1) clôturé leurs comptes actifs-passifs avec les correspondants, et 2) elles ont déjà fait défaut sur leurs engagements domestiques. Les gens ne veulent pas le reconnaître mais ça a déjà eu lieu.

P. J. Que va-t-il se passer après ?

C. N.: Dès le moment ou les 5 ou 6 chefs des Milices communautaires qui tiennent le pouvoir prendront vraiment la mesure de ce qui se passe, c'est à dire l'effondrement d'un régime et la fin de leur système économique, on se retrouvera en SITUATION D'URGENCE.

Et aujourd'hui, les gens au pouvoir -en ce moment même- n'ont pas réalisé l'urgence !

Si c'était le cas, ils ne mettrait pas un mois pour constituer un gouvernement, vous le faites en 3 heures !!!

Soit ils ne voient pas qu'il y a le feu dans la maison, soit ils en sont conscients, et ils gagnent du temps, quel que soit le coût, en attendant un miracle!

Ce choix est très grave, car il peut arriver n'importe quoi...

Prenez la Grèce par exemple où on a vu deux faits majeurs pendant la crise: 1) il y avait toujours quelqu'un au bout du fil au gouvernement, et, 2) les élections ont apporté des modifications brutales de tout le paysage politique.

Ici au Liban, il n'y a PERSONNE QUI RÉPOND AU TÉLÉPHONE, Hariri (note: Saad, voir plus haut) qui est censé gérer les affaires courantes est parti en vacances à Paris.

C'est remarquable !!!

On n'a pas le gars qui a le stylo pour signer !!! On en est là...

Supposons que le FMI débarque, mais il n'y a personne au bureau pour les recevoir!!! Même en Yougoslavie ou en Argentine en 2001, il y avait un chef pour signer.

Ici à Beyrouth il n'y a personne. Les gens du gouvernement censés expédier les affaires courantes sont en vacances!

Propos recueillis à Beyrouth par Pierre Jovanovic

- le Crédit Libanais avec 80 agences, y compris à l'étranger
- la Banque de Beyrouth avec 70 agences au Liban et 25 dans d'autres pays y compris africains
- la Bankmed avec 60 agences
- la Banque Libano-Francaise avec 58 agences
- la Banque Byblos
- la Sociéte Générale de Banque au Liban (SGBL)
- Bank of Beirut and Arab Countries